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期权保证金交多少，期权保证金计算方法（交易所官方资料）
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炒期货都要交保证金，但是期权却不一定，买方要交的是权利金，而卖方需要支付的是履约保证金，可能我们都觉得权利金是一个比较新的概念，其实权利金的计算很简单，就是盘面价格乘以合约乘数，但是保证金的计算比较复杂。
期权保证金交多少，期权保证金计算方法（交易所官方资料），是我们介绍的重点知识。
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从各大期货交易所最新发布的期权资料中，我们能了解到，期权交易实行保证金制度、涨跌停板制度和限仓等风控制度。本文针对保证金制度的收取标准和期权保证金计算进行介绍，并且用实际案例来解答：
1. 商品期权保证金标准
做交易都是有规则的，所有的品种交易所都会提前制定好并且官方发布。期权买方有行权权利，没有履约的义务，最大损失为支付的权利金，不需要缴纳保证金。期权卖方有履约义务，为避免违约，需要向交易所交纳交易保证金。
实值、平值期权卖方交易保证金的收取标准：
期权合约结算价× 标的期货合约交易单位+ 标的期货合约交易保证金
虚值期权卖方交易保证金的收取标准：
期权合约结算价× 标的期货合约交易单位+Max（标的期货合约交易保证金- 期权合约虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半）
其中：看涨期权合约虚值额= Max（行权价格- 标的期货合约结算价，0）× 标的期货合约交易单位；看跌期权合约虚值额= Max（标的期货合约结算价- 行权价格，0）× 标的期货合约交易单位。
期权保证金交多少？我们用案例解答这个问题。以SR909C4900 为例，当日卖出开仓价为30 元/ 吨，上一交易日期权结算价为32.5 元/ 吨，标的期货合约上一交易日结算价4585 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，交易单位为10 吨/ 手。
卖方保证金计算及结果如下：
（1）[32.5+4585×5%-(4900-4585)/2] ×10=1042.5 元
（2）（32.5+4585×5%/2）×10 = 1471.25 元
取两者最大值1471.25 元为交易保证金。
需要注意的是，交易期间，交易保证金的冻结和收取方法如下：交易保证金公式中的“结算价”是根据上一交易日期权结算价，期货保证金也是根据上一交易日期货结算价计算。当日结算时，按照当日期权、期货结算价计算并收取保证金。
2. 组合（套利）保证金标准
如果进行套利组合的时候，期权保证金交多少应该怎么交？交易所对跨式、宽跨式、备兑期权等组合的交易保证金进行优惠。
（一）卖出跨式或宽跨式期权保证金收取标准
对于卖出跨式或宽跨式组合，收取卖出看涨期权（买权）与卖出看跌期权（卖权）交易保证金较大者加上另一部位权利金。期权保证金交多少 ，期权保证金计算方法（交易所官方资料），本文用实际案例介绍：
例如，投资者构建行权价为4700 元/ 吨的卖出跨式策略，同时卖出一手看涨期权（买权）SR909C4700 和一手看跌期权（卖权）SR909P4700。假设标的期货合约SR909 上一交易日结算价为4723元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约SR909C4700 和SR909P4700 上一交易日结算价分别为140 元/ 吨和135 元/ 吨，交易单位为10 吨/ 手。卖出上述期权保证金分别计算如下：
（1）卖看涨（实值）期权：Max{140 + 4723×5%, 140 + 4723×5%×0.5}=376.15
（2）卖看跌（虚值）期权：Max {135 + 4723×5% -（4723 - 4700）/ 2，135 + 4723×5%×0.5 }=359.65
取两者中较大值，即卖出看涨期权（买权）376.15 元/ 吨，另一部位权利金为135 元/ 吨，两者之和511.15 元/ 吨，由此可以得出卖出跨式策略组合保证金为：511.15×10 = 5111.5 元/ 手
例如，投资者构建行权价为2400 元/ 吨的卖出跨式策略，同时卖出一手看涨期权RM005C2400 和一手看跌期权RM005P2400。假设标的期货合约RM005 上一交易日结算价为2408 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约RM005C2400 和RM005P2400 上一交易日结算价分别为134 元/ 吨和126 元/ 吨，交易单位为10吨/ 手。卖出上述期权保证金分别计算如下：
（1）卖看涨（实值）期权：Max{134+2408×5%, 134 + 2408×5%×0.5}=254.4
（2）卖看跌（虚值）期权：Max{126 + 2408×5% -（2408 - 2400）/ 2，126 + 2408×5%×0.5} =242.4
取两者中较大值，即卖出看涨期权254.4 元/ 吨，另一部位权利金为126 元/ 吨，两者之和380.4 元/ 吨，由此可以得出卖出跨式策略组合保证金为：380.4×10 = 3804 元/ 手
（二）备兑期权组合保证金收取标准
备兑期权组合（卖出看涨期权并买入期货、卖出看跌期权并卖出期货）仅收取权利金与标的期货保证金之和。例如：投资者构建备兑看涨期权策略，持有一手白糖期货合约多头SR909，同时卖出一手看涨期权（买权）SR909C4500。假设标的期货合约SR909 当日结算价为4500 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约SR909C4500 当日结算价分别为99 元/ 吨，交易单位为10 吨/ 手。卖出备兑看涨期权（买权）组合的保证金计算如下：
99+4500×5%=324（元/ 吨），由此可以得出备兑看涨期权组合策略保证金为：324×10 = 3240（元）
例如：投资者构建备兑看涨期权策略，持有一手甲醇期货合约多头MA005，同时卖出一手看涨期权MA005C2100。假设标的期货合约MA005 当日结算价为2164 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约MA005C2100 当日结算价为215 元/ 吨，交易单位为10 吨/ 手。卖出备兑看涨期权组合的保证金计算如下：
215+2164×5%=323.2（元/ 吨），由此可以得出备兑看涨期权组合策略保证金为：323.2×10 =3232（元）
这就是本文汇总的，期权保证金交多少，期权保证金计算方法（交易所官方资料），其实期权还有很多重要的知识点，如果你感兴趣可以通过本网客服咨询，会给您提供免费模拟软件，免费期货电子书和免费期权资料，如有兴趣可以随时联系本网客服，期货开户超低佣金，期权手续费也是全国特惠。
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1. 商品期权保证金标准
做交易都是有规则的，所有的品种交易所都会提前制定好并且官方发布。期权买方有行权权利，没有履约的义务，最大损失为支付的权利金，不需要缴纳保证金。期权卖方有履约义务，为避免违约，需要向交易所交纳交易保证金。
实值、平值期权卖方交易保证金的收取标准：
期权合约结算价× 标的期货合约交易单位+ 标的期货合约交易保证金
虚值期权卖方交易保证金的收取标准：
期权合约结算价× 标的期货合约交易单位+Max（标的期货合约交易保证金- 期权合约虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半）
其中：看涨期权合约虚值额= Max（行权价格- 标的期货合约结算价，0）× 标的期货合约交易单位；看跌期权合约虚值额= Max（标的期货合约结算价- 行权价格，0）× 标的期货合约交易单位。
期权保证金交多少？我们用案例解答这个问题。以SR909C4900 为例，当日卖出开仓价为30 元/ 吨，上一交易日期权结算价为32.5 元/ 吨，标的期货合约上一交易日结算价4585 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，交易单位为10 吨/ 手。
卖方保证金计算及结果如下：
（1）[32.5+4585×5%-(4900-4585)/2] ×10=1042.5 元
（2）（32.5+4585×5%/2）×10 = 1471.25 元
取两者最大值1471.25 元为交易保证金。
需要注意的是，交易期间，交易保证金的冻结和收取方法如下：交易保证金公式中的“结算价”是根据上一交易日期权结算价，期货保证金也是根据上一交易日期货结算价计算。当日结算时，按照当日期权、期货结算价计算并收取保证金。
2. 组合（套利）保证金标准
如果进行套利组合的时候，期权保证金交多少应该怎么交？交易所对跨式、宽跨式、备兑期权等组合的交易保证金进行优惠。
（一）卖出跨式或宽跨式期权保证金收取标准
对于卖出跨式或宽跨式组合，收取卖出看涨期权（买权）与卖出看跌期权（卖权）交易保证金较大者加上另一部位权利金。期权保证金交多少 ，期权保证金计算方法（交易所官方资料），本文用实际案例介绍：
例如，投资者构建行权价为4700 元/ 吨的卖出跨式策略，同时卖出一手看涨期权（买权）SR909C4700 和一手看跌期权（卖权）SR909P4700。假设标的期货合约SR909 上一交易日结算价为4723元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约SR909C4700 和SR909P4700 上一交易日结算价分别为140 元/ 吨和135 元/ 吨，交易单位为10 吨/ 手。卖出上述期权保证金分别计算如下：
（1）卖看涨（实值）期权：Max{140 + 4723×5%, 140 + 4723×5%×0.5}=376.15
（2）卖看跌（虚值）期权：Max {135 + 4723×5% -（4723 - 4700）/ 2，135 + 4723×5%×0.5 }=359.65
取两者中较大值，即卖出看涨期权（买权）376.15 元/ 吨，另一部位权利金为135 元/ 吨，两者之和511.15 元/ 吨，由此可以得出卖出跨式策略组合保证金为：511.15×10 = 5111.5 元/ 手
例如，投资者构建行权价为2400 元/ 吨的卖出跨式策略，同时卖出一手看涨期权RM005C2400 和一手看跌期权RM005P2400。假设标的期货合约RM005 上一交易日结算价为2408 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约RM005C2400 和RM005P2400 上一交易日结算价分别为134 元/ 吨和126 元/ 吨，交易单位为10吨/ 手。卖出上述期权保证金分别计算如下：
（1）卖看涨（实值）期权：Max{134+2408×5%, 134 + 2408×5%×0.5}=254.4
（2）卖看跌（虚值）期权：Max{126 + 2408×5% -（2408 - 2400）/ 2，126 + 2408×5%×0.5} =242.4
取两者中较大值，即卖出看涨期权254.4 元/ 吨，另一部位权利金为126 元/ 吨，两者之和380.4 元/ 吨，由此可以得出卖出跨式策略组合保证金为：380.4×10 = 3804 元/ 手
（二）备兑期权组合保证金收取标准
备兑期权组合（卖出看涨期权并买入期货、卖出看跌期权并卖出期货）仅收取权利金与标的期货保证金之和。例如：投资者构建备兑看涨期权策略，持有一手白糖期货合约多头SR909，同时卖出一手看涨期权（买权）SR909C4500。假设标的期货合约SR909 当日结算价为4500 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约SR909C4500 当日结算价分别为99 元/ 吨，交易单位为10 吨/ 手。卖出备兑看涨期权（买权）组合的保证金计算如下：
99+4500×5%=324（元/ 吨），由此可以得出备兑看涨期权组合策略保证金为：324×10 = 3240（元）
例如：投资者构建备兑看涨期权策略，持有一手甲醇期货合约多头MA005，同时卖出一手看涨期权MA005C2100。假设标的期货合约MA005 当日结算价为2164 元/ 吨，标的期货保证金比例为5%，期权合约MA005C2100 当日结算价为215 元/ 吨，交易单位为10 吨/ 手。卖出备兑看涨期权组合的保证金计算如下：
215+2164×5%=323.2（元/ 吨），由此可以得出备兑看涨期权组合策略保证金为：323.2×10 =3232（元）
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