早在2019年，我国上期所开发的集装箱运价指数期货就已经立项了，早已获得中国证监会的批复，那么后续就是筹备上市的过程。根据上期所的上市进展，考虑优先推出的是上海出口集装箱运价指数上海至欧洲航线的期货合约。

        现在是2022年下半年，航运运价和运力期货上市脚步声越来越近，我们来了解一下什么是集装箱运价指数期货。

        【什么是集装箱运价指数期货？】

        期货，指的就是以某种商品或金融衍生品为标的物的标准化期货合约。

        集装箱运价指数期货，指的就是以集装箱运价指数为标的物的期货合约。

        不过这里的中国出口集装箱运价指数CCFI，就是我们平时说的航运运价指数，海运运价指数，都是一个意思。在期货合约的标的物选择中，还要具体到哪一条航线，比如上期所合约涉及的指数是上海出口集装箱结算运价指数(简称SCFIS)。

        现在我国上海出口集装箱运价总体平稳，比较热门的远洋航线有欧洲航线、北美航线，另外还有波斯湾航线，澳新航线、南美航线等等，前两个上海至欧洲航线以及上海至北美航线是最重要的。

        比如我国上期所的集装箱运价指数期货，选取的是上海至欧洲航线，产品将考虑以人民币计价、现金交割的模式，引入境内外交易者。

        比如我国大商所的集装箱运力期货，选取的是上海至北美的美西航线，产品为实物交割模式。

        【集装箱是什么意思？什么是集装箱运价指数？】

        在现货市场，上海航运交易所平时会发布一些数据，包括SCFI多条分航线市场运价指数和综合指数。

        比如上海出口集装箱综合运价指数，以及上海出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为多少美元/TEU，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为美元/FEU，比较直观的反映了市场运价水平。

        这里的TEU和FEU都是集装箱装载能力的重要的计量单位，

        TEU——twenty feet equivalent unit标准箱(系集装箱运量统计单位，以长20 英尺的集装箱为标准)
       
        FEU——Forty-foot Equivalent Unit标准箱(系集装箱运量统计单位，以长40 英尺国际计量单位的集装箱为标准)

        比如国际市场，上海至欧洲航线的运价单位为美元/TEU，上海港至美东和美西航线的运价（海运及海运附加费）单位为美元/FEU。

        而上海出口集装箱结算运价指数(简称SCFIS)是由上海航运交易所专门编制的，在原上海出口集装箱运价指数(简称SCFI)的基础上编制而成，于2020年11月2日正式发布。

        这个数据有七个特点，分别是“真实性、准确性、可验证性、代表性、科学性、独立性、安全性”，这也是为了航运期货量身打造的一个指数，也是上海出口集装箱运价指数期货的交易标的指数。

        【上海集装箱运价指数期货合约草案】

        由于这几年国际集装箱运价波动加剧，再加上疫情的影响，相关产业链企业急需航运衍生品避险。目前，上海期货交易所积极研发以运价指数为标的航运类衍生品，而大连商品交易所研发的是以运力为标的航运类期货。

        集装箱运价指数期货合约制度设计方案：

        草案除了明确交易单位、报价单位、合约月份、涨跌停板幅度等常规指标外，交易标的价格以人民币计价，还增加了两个特别的指标，分别是“起运港”和“目的港”。

        该合约的标的航线为中国至欧洲航线，交易代码为， 

        交易单位为1TEU/手，（TEU是指国际上长度单位为20英尺的集装箱） 

        以上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）作为结算指数，交易航线为欧洲航线，以人民币计价，与其他指数相比，该指数收集的是成交的结算运价，精确性和可信度进一步提升；起运港为上海，目的港为汉堡、鹿特丹、安特卫普、弗利克斯托、勒阿弗尔。

        交易品种：上海出口集装箱结算运价指数（SCFIS）
        标的航线：上海至欧洲航线
        合约乘数：
        报价单位：
        最小变动价位：
        涨跌停板幅度：
        最低交易保证金：
        合约交割月份：
        交易时间：
        最后交易日：
        最后交割日：
        交割方式：现金交割
        交易代码：
        上市交易所：上海期货交易所

        【上海集装箱运价指数期货开户】

        根据合约设计，由于上期所的航运运价指数期货合约可能是一个全球化的期货合约，引入境外投资者，所以很可能是在上期所的子公司，上海国际能源交易中心上市，那么有可能设置10万元左右的门槛。

        上海集装箱运价指数期货开户=上期所开户=年满18周岁，有身份证

        如果上市的时候在能源中心挂牌，那么可能还有一定的验资考试要求，也可以用长期经验来豁免验资考试，只要是期货市场的活跃投资者，那么就不用验资考试，可以直接开通上海集装箱运价指数期货的交易权限。

        上海集装箱运价指数期货开户条件可能性1——无门槛，直接开通；

        上海集装箱运价指数期货开户条件可能性2——有10万门槛，跟铁矿石、PTA的开通类似；

        具体的航运运价指数期货开户条件和要求，还要等上期所具体发布。

        附：国内商品期货开户流程

        1、选择适合自己的期货公司，下载开户app；登录开户系统；
        2、上传证件图，填写个人基本资料，填写银行卡信息；
        3、做风险测评题，选账户类型，申请视频见证；
        4、签协议，在线回访，提交开户申请；
        5、账户开好以后签约银期，开始交易；
        6、如果想交易一些有门槛的特殊品种，满足要求后申请交易权限。

        比如集装箱运价指数期货如果设置了门槛，那就是等商品期货开户以后，再申请交易权限就可以了。

       【上海集装箱运价指数期货保证金】

        指数期货合约都有一个特点，那就是会发布合约乘数，一个点多少钱。

        假设我们按2022年7月底的数据，上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为5416美元/TEU，折合大约36000元人民币。

        我国航运运价指数期货合约，交易标的价格以人民币计价，包含海运费、附加费及本地费用，上述费用均是现货买方选择船公司时需要考虑的价格成本。

        一手集装箱运价指数期货合约规模=最新价格*交易乘数

        一手集装箱运价指数期货合约规模=最新价格*交易乘数*保证金比例

        【上海集装箱运价指数期货手续费】

        目前我国收取期货交易手续费的方式有两种：

        1、按固定值收取，比如一手几元，比如大豆2元/手，黄金10元/手；

        2、按固定比例收取；比如一手手续费是合约价值的万分之几，费用随着价格变动。

        比如一手集装箱运价指数期货手续费金额=价格*合约乘数*手续费率

        一般波动小一些的品种是按固定值收费，一手几块钱等，如果波动大一些的品种，往往是按照合约价值一定比例收费的方式，这样期货手续费会随着价格波动而产生变化，在一定程度上调节手续费的高低，影响市场活跃度。

        上海集装箱运价指数期货手续费的收取标准，还要等上期所最后发布，不外乎这两种情况，一手固定金额，或者是一手固定比例收费。

        如果按固定比例收费，那么就跟股指期货的收费方式类似，也很好计算的。

        【上海集装箱运价指数期货上市意义】

         近年来，全球年度贸易出口额将近20万亿美元，其中92%都是通过水运方式承运，但集运市场价格波动很剧烈。

         有数据显示，从2017年到2019年这两年间，国际集装箱运输市场面临低谷，运价接连探底，但从2019年到2021年的这两年，市场形势加上疫情的影响，全球集装箱海运市场价格大涨5倍还多，这么大的波动，让海运行业和外贸企业难以承受。

         企业因为不能提前确定运输收益和成本，所以经营方面有很大的风险敞口，我国航运市场上一直缺乏有效的价格风险管理工具。

         在这样的市场大背景下，国务院办公厅印发了《关于推动外贸保稳提质的意见》，明确提出“加紧研究推进在上海期货交易所、大连商品交易所上市海运运价、运力期货”，加快筹备集装箱运价指数期货和集装箱运力期货的上市。

         我国是一个全球航运大国，同时上海港的定位有两大中心，就是国际航运中心和国际金融中心，同时航运指数期货作为一个服务型指数期货，同时具备海运和金融两个特点，也符合上海港的定位。

         上期所开发的集装箱运价指数期货，将为国内外集装箱运输业提供有效的风险管理工具，航运指数期货交易的目标是服务全球航运市场。该产品弥补了我国场内航运衍生品的空白，主要为航运、货主企业提供风险管理工具，为中国海运和外贸报价护航，有助于实现国货国运。

         从全球范围来看，现在其实航运类的期货品种也不多，上海推出集装箱运价指数期货，有利于形成国际化的“上海价格”。

         以上就是我们对“集装箱运价指数期货开户：集装箱运价指数期货手续费集装箱运价指数期货保证金”的内容分享。

        2020年航运行业报告资料参考
        根据全球经济和运输需求、航运法规和技术的发展趋势，我们描述了朝向2020年迈进而可能出现的四种发展路径，以场景A到场景D为代表。这些场景为模拟模型提供了输入数据，借以评估全球船队从2012到20年可能出现的技术投资情况。 
        液化天然气的需求量会达到800万到3，300万吨，相当于400到1700MMBtu（百万英热单位）。集装箱运价指数期货资料，根据我们的预测重燃油的消耗量将从2019 年的大约2.9亿吨下降到2020年的0.8-1.1亿吨，除非延迟实施全球含硫限值。如果延迟实施，每年重燃油需求量会超过3亿吨。 
        这个项目采用了场景的方式来帮助分析海事业的技术采纳情况所可能出现的各种结果。四种场景分别描述运输船队在2020年可能出现的各种情况。本报告将会对各种场景进行详细的描述。为了让读者更好地理解本报告所呈现的主要发现，这里对各种场景总结如下∶ 
        场景A（全速前进）∶高速经济发展；燃油价格在高位运行；监管机构或利益相关方的环保压力小 
        场景B（运筹帷幄）∶高速经济发展；液化天然气价格低位运行且与石油价格脱钩；监管机构或利益相关方的环保压力大 
        场景C（命悬一线）∶低速经济发展；燃油价格总体较低，但需求旺盛造成船用轻柴油（MGO）价格攀升、监管机构或利益相关方的环保压力大 
        场景D（陷入困境）∶低速经济发展，液化天然气价格与原油价格脱钩、监管机构或利益相关方的环保压力小  
        发现3∶2020年新建船舶的二氧化碳排放量将比目前的船舶低10%到35%，其中超过50%—半的减排量要归功于能效设计指数（EEDI）的驱动。 
        这项研究明确了与主要监管问题相关的关键发现，突出分析了2020年前船东与运营商的首要考虑因素。通过模拟模型获得的关键发现，以看到2020年之前交付的高达50%的船舶会采用以天然气为燃料的发动机。 
        在未来的十年中将会不断完善环保船舶的设计，在2020年签订合同的新建船舶按照其类型将比目前的船舶减少10-85%的二氧化碳排放量，其能效设计指数相等于IMO参考值。其中降幅最大的是油船、散货船和集装箱，现总结如下。 

        发现1∶未来8年内每交付10艘新船中有超过减排的三分之一到二分之一归功于成本效率的驱动，无论是否有EEDI要求都会实现。集装箱运价指数期货资料，EEDI则是其余部分减排效果的重要驱动力，且特别是在2020年后将发挥重要作用，也就是EEDI实施的第二阶段，这一阶段要求新建船舶的EEDI低于IMO参考值20%。 
        发现2∶到2020年对船用馏分油的年需求量会高达2-2.5亿吨。 
        2020年前采用液化天然气（LNG）为燃料的船舶数量主要取决于燃油价格。如果液化天然气价格超过重燃油（HFO）价格10%，那么2012年到2020年间7~8%的新建船舶将能够采用液化天然气为燃料。如果液化天然气价格低于重燃油价格30%，那么采用液化天然气为燃料的船舶将增加到13%，如果出现液化天然气价格低于重燃油价格70%的极端情况，那么30%的新建船舶会采用液化天然气为燃料。从总量上看，13%大约相当于1 000艘船。全球含硫限值如果在2020年生效，同时新船能效设计指数需要降低20%，则将对天然气发动机的采纳产生重大影响，但前提是保证发动机和燃料的供应。我们可为全球含硫限值的开始实施而出现最大幅度的增长。这标志着对馏分油的需求会有迅猛增长，增幅最高会达到2-2.5亿吨。
        从短期来看，采用液化天然气和洗涤器对低硫燃油需求量的影响非常非常有限。即使大量采用洗涤器，大部分船舶还是会采用馏分油作为燃料。在不同的场景下，目前全球每年对船用馏分油的需求量大约是三千万吨，随着污染排放控制区（ECA）0.1%限值的实施，到2015年的需求量将达到大约4，500万到5，000万吨。但到2020年会因监管要求对技术采纳的充分影响会在2020年后显现，这是因为IMO全球含硫限值和EED 第二阶段将在2020年实施，这是目前最强大的驱动因素，会造成航运业的根本变化。 

        预计压载水系统的安装会在2017年达到顶峰，因为这是具有中等容量压载水系统的船持续采用低硫燃油或清洁废气。这将对洗涤开始改装的时间。大部分改装工作预计将在2019年后完成。 
        在2020年实施全球含硫限值时，会要求船舶进行改装的最后期限，同时也是其他船舶器的采纳产生重要影响。如果有足够的供应能力，那么可能会安装到成千上万艘船舶上。在场景C中，液化天然气和船用汽油价格在高位运行，洗涤器的数量到2020年会接近20，000台，在场景B和场景D中，预计会安装13，000-14，000台洗涤器。   
        目前还不确定是在2020年还是在2025年实施含硫限值，在未确定实施期限之前船东不会承担额外成本，因此可能会延迟洗涤器的采图示∶未采用压载水处理系统所有船舶都采用压载水处理系统用。在场景A中，到2025年才会实施全球含硫限值，因此2020年安装的洗涤器数量非常有限。 
        发现6∶到2016年至少30%~40%的新建船舶都将安装EGR或SCR在场景C中液化天然气和MGO价格最高，这舶将采纳废气循环（EGR）或选择性催化反应器（SCR）系统，而在场景B和场景D中，上述系统的安装比例分别是30%和35%。燃料种类之间的价格差异看来对这种数量上的变化有影响。如果液化天然气与MGO相比价格较低，集装箱运价指数期货资料，那么将采用以液化天然气为燃料的发动机以满足氮氧化物减排要求。 
        污染减排控制区第三阶段（Tier Ⅲ）的80%减排对洗涤器的形势有利，可能会从2020年开始要求是对氮氧化物的最大挑战。在场景A和场大规模采用洗涤器，但2019年之前每年可能景C中，2016年到2020年间大约40%的新建船只会安装50台洗涤器。

        在2016年之后建造的船舶如果发动机不符合氮氧化物减排第三阶段（Tier III）要求，那么20，000台洗涤器不能进入当前的两大污染排放控制区。集装箱运价指数期货资料，目前还不能确定如果船舶最初并没有计划在污染排放控制区内航行，船东是否会选择符合发现5全球至少一半船舶会安装压载水处理Tier III减排要求的发动机，因为如果不安装系统符合Tier Ⅲ减排要求的发动机，则限制了地压载水管理公约（BWMC）还没有实施，但是时间表已经确定了。另外，美国已经决定针对在美国水域航行的所有船舶实施相似的方案，因此会迫使全球大部分船舶无论BWMC灵活性，会降低船舶在二手市场上的价没有船舶安装EGR或SCR。 
        无论公约是否获批，强制要求处理压载水的2500艘船舶安装EGR或SCR 进展如何都会安装压载水处理系统。场景A和场景B假设压载水公约没有实施，但我们仍预期很多船舶会安装压载水处理系统。 

        期货和期权交易与传统投资，找出谁在期货和期权交易上是成功的，收集您的交易工具和技术，查看市场分析，做空交易和资金管理，发现交易有多有趣；交易不是投资；这是投机。投机被定义为假设一个商业风险，希望从市场波动中获利。成功的投机需要分析情况，预测结果，把你的钱放在你认为市场会涨或跌的交易上。投机还涉及到一个事实，即你可以在70%的情况下出错，但如果你应用正确的技术来分析交易、管理你的资金和保护你的帐户，你仍然是一个成功的期货交易者。 

        航运2020年展望报告———一份有关航运界采用新技术的报告我在全世界各地都被屡次问及同一问题∶ 
        您认为航运界未来几年会采纳哪些已知或未知的技术? 
        目前全球经济仍很脆弱，不仅仅是金融分析希望我们对本报告所倾注的热情可以见诸字赘言，集装箱运价指数期货资料，本报告并没有对上述问题给出精确的答案，尽管如此，我们认为DNV有能力指师、银行家和决策者希望了解世界未来十年的里找出并讨论未来的技术趋势。我们的分析判断是发展情况。航运界也提出了相同的问题。哪些基于我们全球员工的技术专长和卓越能力。 
        驱动因素会影响未来数年的技术采纳?哪些技术最有可能被航运业所采纳也就是说，根据预测和可能的发展情景推测全球船舶在2020 年从技术角度会呈现怎样的情况  
        另外，我们还与全球各地的船东、运营商、船厂和供应商保持密切的合作关系。我们还积极地参与国际性论坛，集装箱运价指数期货资料，例如国际海事组织、船旗国和很多其他组织参与的论坛。我们每年都与海事业合作执行数百项联合工业研究项目或技术可行性研究项目，此外，我们将每年收入的接近6%投入研究和创新活动。 

        可能最重要的一点是作为一家独立机构，对任何未来可能的任何优选技术都没有商业利益。不论未来选择哪些技术，目前和之后技术采纳情况的看标一直是“捍卫生命与财产安全，保护环境”。 
        我们希望与业内分享，希望引起业内对各种可能技我们同时也致力于成为全球技术领先的企业的学术讨论。 
        本文不仅是关于研究，也是关于环境、事故、事件和环境的。

添加官方认证企业微信 免费咨询

品牌优势：金口碑 资深期货客户经理

服务优势：专属顾问 新人手把手教学