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期权交易中的delta值和theta值怎么看? 本网投资客服全天候在线应答

图4-3的第一行是计算标准普尔500指数期货930看涨期权的损益- $930为9月到期的标准普尔500指数期货期权的行权价,如图4-3所示。-200线是930看涨期权的按实值执行,每一列代表标的资产的一个点变化。

期权标的资产的平价伽马值为-0.79,delta值为-52.34。这告诉你的是,期货合约每移动一个点,delta值就会增加0.79。

该头寸描述了一个亏损的短线看涨头寸。P/L线是衡量损益的。P/L数字越负,亏损越严重。还要注意,随着期权价格的上升,delta值越来越为负。

最后,由于delta值在-52.34,随着标的期货合约的下一个点的上涨,该头寸的价格预计会下跌0.5234点。

如果您在图4-3中向右移动一列,您将看到增量更改为-53。13,较-52.34上升0.79。期权交易中的delta值和theta值怎么看?今天来看看大豆期权资料,仅供参考。

gamma的其他重要方面是:对于估值过高和估值过高的期权来说,y值最小。当期权接近钱的时候是最高的。y对多头期权为正,对空头期权为负。

交易者并不经常使用Theta,但它很重要,因为它衡量了时间对期权的影响。

更具体地说,theta衡量的是时间溢价(期权到期前剩余时间对期权价格的影响)随时间推移的下降率。要想在期权交易中取得成功,理解随着时间的推移而产生的溢价侵蚀是至关重要的。通常情况下,θ的影响会抵消delta的影响,导致交易者对交易方向的判断是正确的,但仍然赔钱。


随着时间的推移和期权到期日的临近,期权的时间溢价的价值逐渐下降,并且随着期权到期日的临近,下降的幅度越来越大。

下表显示了做空标普500指数期货930看涨期权的典型例子的theta值。

如何影响期权价格的概念可以通过查看表格的第四列来总结,其中T + 19的数字衡量期权到期前6天的。数值93.3告诉你期权每天损失93.30美元,与T + 0相比,受时间影响的价值损失大幅增加,其中期权的

大豆期权资料,仅供参考。仅因时间造成的价值损失每天只有45.40美元。

在过去几周的交易中,θ波会大幅上升,并可能对多仓持有者的头寸造成相当大的损害,而当期权的隐含波动率同时下降时,情况会变得更糟。


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